SEC（Securities Exchange Commission）,は、投資家の保護、市場の公正・秩序・効率性の維持、資本形成の促進を使命としており、関連法令違反に対する処分や、 SEC に登録を行っている機関の検査・監督等を行う。
SECは、主に以下の法律に基づいて規制や検査・監督、処分等を行う。
the Securities Act of 1933
the Securities Exchange Act of 1934
the Investment Company Act of 1940
the Sarbanes-Oxley Act
the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act
the Jumpstart Our Business Startups Act
さらに、より詳細な事項について、SECは行政規則(Rules)を制定する権限を持つ。過去に制定された行政規則は以下のリンクから確認できる。
実際にSECが策定した行政規則の条文の冒頭を確認してみると、
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
17 CFR Part 240
[Release No. 34-97656; File No. S7-32-10]
RIN 3235-AK77
Prohibition Against Fraud, Manipulation, or Deception in Connection with Security-Based Swaps; Prohibition against Undue Influence over Chief Compliance Officers
AGENCY: Securities and Exchange Commission.
ACTION: Final rule.
SUMMARY: The Securities and Exchange Commission (“SEC” or “Commission”) is adopting a final rule, under the Securities Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”), that is designed to ... (省略)
と書かれている。末尾の下線部にある通り、この最終規則はthe Securities Exchange Act of 1934（1934年証券取引所法）に基づいて規定されていることが分かる。そして、冒頭の17 CFR Part 240は、連邦規則集（the Code of Federal Regulations, CFR）における番号である。CFRは、以下のページから確認することができる。
SECを含む各行政機関による行政規則はこのCFRにおいて再構築され、内容ごとにまとめられている。上記の最終規則は、Title 17: Commodity and Securities Exchangesに掲載されている。
（出典）：
大和総研（2017）「諸外国における金融制度の概要」
